Steueroptimierung und Compliance bei der Gründung von Zwischenholdinggesellschaften in der Asien-Pazifik-Region oder in China

Manche konzentrieren sich auf die Trennung von Produktions- und Handelsfunktionen, um durch funktionale Spezialisierung der Tochtergesellschaften die Lieferzeiten zu verkürzen. Andere legen mehr Wert auf die Aufteilung in verschiedene Geschäftsbereiche, um eine effektive Umsetzung der Konzernstruktur innerhalb Chinas sicherzustellen. Angesichts der steigenden Anforderungen an das Risikomanagement, die Steueroptimierung und die strategische Entwicklungsplanung erweist sich die Gründung einer Zwischenholdinggesellschaft in der Region Asien-Pazifik oder in China als wichtige Option, deren strategische Bedeutung vom Management gründlich analysiert werden muss. Daher ist eine eingehende Analyse der Steueroptimierungsmöglichkeiten und Compliance-Anforderungen im Zusammenhang mit dieser Option unerlässlich.

Die Zwischenholdinggesellschaft bezieht sich hier auf eine Holdinggesellschaft, die entweder in einer Jurisdiktion im asiatisch-pazifischen Raum mit einem Steuerabkommen mit China (wie Singapur oder Hongkong) oder innerhalb des chinesischen Festlands selbst ansässig ist. Der rechtliche Rahmen für die Gründung einer solchen Holdinggesellschaft erfordert eine umfassende Analyse, die in diesem Beitrag nicht behandelt wird. Um die Möglichkeit einer Steueroptimierung zu beurteilen, kann das Management in der Regel eine erste Bewertung anhand der folgenden Punkte vornehmen.

Für chinesische Tochtergesellschaften, die derzeit in China tätig sind und sich im direkten Besitz ausländischer Anteilseigner befinden, müssen die steuerlichen Auswirkungen einer Übertragung ihrer Anteile auf eine Zwischenholdinggesellschaft weiter analysiert werden. Unter bestimmten Voraussetzungen kann auf Antrag eine steuerneutrale Behandlung gewährt werden.

Unter Berücksichtigung bestehender Tochtergesellschaften in China und künftiger Geschäftsentwicklungsbedürfnisse sollte die Inanspruchnahme regionaler und branchenspezifischer Anreize und Vorzugspolitiken geprüft werden. Dazu gehört die Bewertung der Anwendbarkeit für Hightech-Unternehmen, technologisch fortschrittliche Dienstleistungsbranchen, regionale Hauptsitze und potenzielle regionale Anreize für bestimmte Gebiete wie die Greater Bay Area oder die Shanghai Lingang Area. Darüber hinaus sollte umfassend analysiert werden, ob die Gründung einer Holdinggesellschaft sich nachteilig auf die bestehenden Steueranreize auswirken könnte, die die Tochtergesellschaft derzeit genießt, oder potenzielle Herausforderungen mit sich bringen könnte.

Die Wahl des Gerichtsstands für die Registrierung der Holdinggesellschaft ist entscheidend für die Festlegung des Quellensteuersatzes, der für Gewinnausschüttungen von Tochtergesellschaften gilt. Darüber hinaus muss die Holdinggesellschaft angemessene geschäftliche Substanz und Managementstrukturen aufrechterhalten, um die Berechtigung für bevorzugte Steuersätze im Rahmen von Steuerabkommen sicherzustellen und so die Steuerlast der Gruppe zu optimieren. Dies kann entsprechende Anpassungen der Managementstrukturen und Geschäftsprozesse der Gruppe im gesamten asiatisch-pazifischen Raum erfordern. Solche Anpassungen würden eine Analyse der wirtschaftlichen Durchführbarkeit und eine weitere Bewertung der potenziellen Steuerverbindlichkeiten und der Compliance erfordern. Ob die im Ansässigkeitsland der Tochtergesellschaft erhobenen Quellensteuern in der Jurisdiktion der Zwischenholding vollständig steuerlich angerechnet und weitergegeben werden können, ist ein weiterer Faktor, der bei der Wahl des Sitzes der Holdinggesellschaft zu berücksichtigen ist.

Dividendenausschüttungen zwischen in China ansässigen Unternehmen sind in der Regel steuerfrei. Es ist zu beachten, dass China noch keine konsolidierte Steuererklärung für Konzerne wie in Deutschland eingeführt hat allerdings prüfen und testen die chinesischen Steuerbehörden derzeit ein vergleichbares System. Die Gründung einer Holdinggesellschaft in China könnte weitere Steuervorteile mit sich bringen, wenn die Einführung dieses Systems schließlich erfolgt.

Durchführung einer umfassenden Analyse der aktuellen und zukünftigen grenzüberschreitenden Transaktionen unter dem neuen Holdingmodell, wobei der Schwerpunkt insbesondere auf dem Risikomanagement im Bereich Verrechnungspreise und den praktischen Zahlungsabwicklungen der Banken liegt, und auch potenzielle damit verbundene Zollrisiken behandelt werden. Transaktionen zwischen der Holdinggesellschaft und ihren Tochtergesellschaften müssen im Einklang mit dem Arm's-Length-Prinzip stehen, insbesondere wenn sie in verschiedenen Ländern ansässig sind oder, selbst wenn beide innerhalb Chinas ansässig sind, unterschiedlichen Körperschaftsteuersätzen unterliegen. Wenn die Holdinggesellschaft in China ansässig ist, fungiert sie in der Regel als Vermittler für zentralisierte nicht handelsbezogene Devisengeschäfte und übernimmt die Abrechnung und Aufteilung von Konzernkosten mit ausländischen Aktionären oder verbundenen Unternehmen. In solchen Fällen sind die konkreten Devisenpraktiken der Banken in der Jurisdiktion der Holdinggesellschaft von besonderer Bedeutung.

Grenzüberschreitende Cash Pools sind für multinationale Konzerne ein wichtiges Mittel, um eine effiziente Kapitalallokation zu erreichen und Finanzierungskosten zu senken, was häufig bei der Auswahl des Standorts für die Gründung einer Zwischenholding berücksichtigt wird. In der Praxis ergeben sich Herausforderungen bei der Umsetzung aufgrund uneinheitlicher lokaler Anforderungen und operativer Praktiken in China. Im Rahmen einer Holdinggesellschaft, insbesondere einer in China ansässigen Holdinggesellschaft, wird empfohlen, die Machbarkeit der Einrichtung eines Gruppen-Cash-Pools von der Geschäftsleitung gründlich zu analysieren. Selbst wenn es sich ausschließlich um inländische Cash-Pools handelt, kann eine in China ansässige Holdinggesellschaft, die die gruppenweite Finanzierung und Kapitalallokation erleichtert, die Effizienz der Mittelverwendung innerhalb der China-Aktivitäten der Gruppe erheblich verbessern.

Eine zentralisierte Holdingstruktur stärkt das Vertrauen externer Investoren und Partner, insbesondere wenn es um zukünftige operative Strategien der Gruppe in der Asien-Pazifik-Region oder in China geht. Dieses Modell bietet operative Flexibilität für Szenarien wie die Einführung neuer strategischer Partner auf Holdingebene, den Austritt durch den Verkauf der Holdinggesellschaft oder die Umsetzung flexibler Carve-outs und Umstrukturierungen von Geschäftsbereichen. Wenn die Holdinggesellschaft außerhalb Chinas gegründet wird, muss auch geprüft werden, ob Transaktionen in China steuerlich als indirekte Anteilsübertragungen behandelt werden können und welche steuerlichen Auswirkungen sich daraus unter Berücksichtigung der konkreten Umstände ergeben.

Die Gründung einer Holdinggesellschaft in der Asien-Pazifik-Region oder in China ist keineswegs so einfach wie die Registrierung eines neuen Unternehmens und die Übertragung bestehender Tochtergesellschaften durch eine rechtliche Umfirmierung. Wir empfehlen der Konzernleitung, eine solche Holdinggesellschaft zur Optimierung der Betriebsabläufe zu erwägen und eine eingehende interne Bewertung der oben genannten Punkte vorzunehmen. Eine sorgfältige Planung mit erfahrenen externen Rechts- und Steuerberatern ist wichtig, um die Durchführbarkeit der Steueroptimierung und die Einhaltung der einschlägigen Steuervorschriften sicherzustellen. Die Gründung einer Holdinggesellschaft hat nicht nur eine Reihe von steuerlichen Auswirkungen und Compliance-Anforderungen innerhalb der Asien-Pazifik-Region oder China zur Folge, sondern auch tiefgreifende Auswirkungen auf die Verrechnungspreisvereinbarungen der Gruppe nach der Umstrukturierung und die globale strategische Entscheidungsfindung.

In den folgenden Ausgaben werden wir weitere Fallanalysen und eingehende Diskussionen zum Holdingmodell im Raum Asien/Pazifik und zum Holdingmodell in China veröffentlichen.